Inwestowanie w akcje

Opcje Podstawy Poradnik Obecnie wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje takie jak fundusze inwestycyjne. akcji i obligacji. Ale wiele papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się tam. Inny rodzaj zabezpieczeń, nazywany opcją, stanowi okazję do wyrafinowania inwestorów. Siła opcji leży w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji do każdej sytuacji. Opcje mogą być tak spekulatywne jak i konserwatywne. Oznacza to, że można zrobić wszystko, od ochrony pozycji od upadku do bezpośredniego zakwestionowania ruchu rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przynosi jednak kosztów. Opcje to skomplikowane papiery wartościowe i mogą być bardzo ryzykowne. Dlatego, w przypadku opcji handlowych, zobaczysz zrzeczenie się, takie jak: 13 Opcje obejmują zagrożenia i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcja opcyjna może mieć charakter spekulacyjny i posiada znaczne ryzyko strat. Inwestuj tylko w kapitał podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś mówi, transakcja z opcją wymaga ryzyka, zwłaszcza jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że wymyka się opcji i zapomni o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony, ignorowanie wszelkiego rodzaju inwestycji lokuje cię w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - to nie spekuluj opcji. Ale zanim zdecydujesz się nie inwestować w opcje, musisz je zrozumieć. Nie wiedząc, jak funkcjonalność opcji jest tak samo niebezpieczna, jak skok w prawo: nie wiedząc o możliwościach, które nie tylko straciłyby posiadanie innego elementu w swojej przyborniku, ale także utraty wiedzy na temat działań niektórych największych korporacji na świecie. Niezależnie od tego, czy ma to zagwarantować ryzyko transakcji walutowych, czy też dać pracownikom własność w formie opcji na akcje, większość obywateli wielu państw korzysta obecnie z opcji w jakiejś formie. 13 W tym ćwiczeniu przedstawimy podstawy opcji. Pamiętaj, że większość opcji dla handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie oczekuj, że będzie ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie znasz sposobu, w jaki działa giełda, zapoznaj się z instrukcjami dotyczącymi podstaw fotografii. Oszczędności: Foolish Wprowadzenie Ten pojazd inwestycyjny nie musi być mylący. Historycznie Fool odstąpił od opcji jako pojazdu inwestycyjnego, z powodów najlepiej określonych przez ludzi mądrzejszych od nas. Peter Lynch, Foolish ulubiony tutaj, nie był fanem małych indywidualnych inwestorów przy użyciu opcji. I zawsze pamiętał o Warren Buffetts pierwszą zasadę: nie trać pieniędzy. Opcje, ze względu na swój charakter, mogą znacznie zwiększyć straty. Potem znowu, jako instrumenty dźwigające, mogą zwiększyć zyski. Opcje cieszyły się znacznie wyższym profilem w ostatnich latach, gdy wolumeny handlowe wzrosły, a ciekawych inwestorów zanurzyły palce w nienawieralnych wodach, a nowe wyspecjalizowane firmy pośredniczące weszły na rynek. Nocne infomeryzmów to pociągający czerwony i zielony program migający oraz opinie od zwykłych ludzi, którzy z niewielkim bezkształtowaniem twierdzą, że zrobili fortunę na rynkach opcji. Ten ostatni punkt jest tutaj. Ta seria nie jest przeznaczona dla handlowców lub zaawansowanych specjalistów, którzy stosują skomplikowane strategie arbitrażu lub szukają niestabilności handlowej. Zamiast tego miały nadzieję zwrócić zwykłych Głupców solidną wiedzę na temat dostępnych opcji i jak zaleca się je wykorzystywać w nadziei na poprawę zysków. Opcje to coś innego Najlepszym miejscem na początek byłoby określenie, jakie opcje są dostępne. Opcje to instrumenty pochodne - ich wartość wynika z czegoś innego. Zanim zaczniesz używać opcji, jego Foolish, aby upewnić się, że dokładnie wiesz, co to jest. Przez wiele lat Warren Buffett ostrzegł inwestorów o potencjalnych konsekwencjach niesprawdzonych i rozwijających się instrumentów pochodnych na rynkach kapitałowych. Po raz kolejny Oracle z samego Omaha wykorzystał instrumenty pochodne, kiedy czuje, że rynki oferują mu okazję. Możemy więc zrozumieć, dlaczego Fools może być mylony tym pozornie sprzecznym zachowaniem. Aby stwierdzić to zdecydowanie, my, Fools, wierzymy, że 99 indywidualnych inwestorów detalicznych - to ty, ludzie, można szczęśliwie przejść przez życie bez kupowania lub sprzedaży opcji. Ale same instrumenty pochodne (z których opcje są tylko jedną częścią) są z natury złe. Prawdziwe problemy wynikają z ich szerokiej proliferacji i szalonej rachunkowości, z którą są powiązane. Opcje są po prostu narzędziami i są tak samo dobre, jak ludzie używający ich. Sprytne wykorzystanie przez dobrze wykształconych inwestorów może znacznie zwiększyć zwrot z portfeli. Bezbronne, niewłaściwe wykorzystanie opcji może jednak źle uszkodzić gospodarstwa. Aby dobrze wykorzystać opcje, trzeba mieć zdrowe zrozumienie wewnętrznej wartości zaangażowanej firmy. Bez tego najbardziej głupi zasad, jak bezpiecznie czujesz się przy korzystaniu z opcji, aby uzyskać zwrot z inwestycji Kilka niedorzecznych błędów Nie znajdziesz tu opisów handlu opcjami na interesy handlowe. Jeśli jesteś zainteresowany handlem dnia lub czarną skrzynką oprogramowania, poszukaj gdzie indziej. Większość z tych programów powinna zawierać etykiety ostrzegawcze, a niektóre powinny być nielegalne. Nie szukaj tu tylko podejścia opartego na opcjach. Uważamy, że opcje przynoszą wartość z prawdziwych firm, których prawdziwa wartość można oszacować i wykorzystywać jako solidną podstawę dla strategii opcji Foolish. Wielu ludzi, w tym wielu ludzi w naszej społeczności Foolish, zrobiło bardzo dobrze, traktując opcje jako instrumenty handlowe. Jeśli chcesz spróbować podążać śladami, dobrze skieruj się do zasobów, które mogą pomóc. Dla reszty, usiądź i zrelaksuj się. Jeśli zakończysz tę serię z lepszym zrozumieniem mechaniki, ryzyka i potencjalnych korzyści opcji, dobrze zrobiliśmy naszą pracę. A dla tych z nas, którzy znają już podstawy świata opcji, zapoznaj się z tymi bardziej średnimi postaciami: spróbuj skorzystać z bezpłatnych usług biuletynu Foolish przez 30 dni. My, Fools, nie wszyscy możemy mieć takie same opinie, ale wszyscy uważamy, że biorąc pod uwagę różnorodne spostrzeżenia, stajemy się lepszymi inwestorami. Motley Fool ma politykę ujawniania. Niewielkie ryzyko inwestowania w inwestycję Zaktualizowane 14 października 2018 r. Długoterminowe inwestycje papierów wartościowych to rodzaj transakcji, z którymi większość ludzi znają, ponieważ jest to rodzaj inwestowania kupna i sprzedaży, handel publiczny. Długoterminowi inwestorzy giełdowi zazwyczaj kupują akcje w firmie, w której mają zaufanie, a następnie czekać na wzrost ceny akcji (tzn. Kupują, a następnie trzymają zapas, bez względu na to, co jest). To, czego większość długoterminowych inwestorów wie, jest taka, że ​​ten rodzaj transakcji wymaga największej marży i jest jednym z najbardziej ryzykownych sposobów inwestowania w akcje. Lepszym sposobem inwestowania w akcje jest wykorzystanie opcji na akcje, które mają znacznie niższy margines i ograniczone ryzyko. Opcje na akcje opcji na akcje są opcjami, które opierają się na jednym akcie podrzędnym (np. GOOG dla Google). Opcje na akcje mogą być wykorzystywane do obrotu towarami bez kupowania lub sprzedaży rzeczywistych zasobów. Opcje na akcje są dostępne na większości indywidualnych akcji w Stanach Zjednoczonych, Europie i Azji i zwykle są sprzedawane przy użyciu jednego kontraktu na opcje na akcje na każde 100 akcji akcji bazowej. Dalsze informacje na temat opcji na akcje, w tym opis opcji kontraktacji na akcje, są dostępne w artykule dotyczącym opcji na akcje. Inwestowanie w akcje przy użyciu opcji W przypadku korzystania z opcji na akcje w celu zainwestowania w konkretną akcję przyczyny inwestowania w akcje powinny być takie same, jak przy zakupie aktualnego zapasów. Jedyną różnicą jest to, że handel jest realizowany przy użyciu umów opcji zamiast papierów wartościowych bazowych. Po wybraniu odpowiedniej akcji, inwestor giełdowy zostanie wybrany w następujący sposób: Kup jedną z opcji kupna na każdą 100 akcji Zapewnij sobie, że cena akcji (a więc cena opcji 39) wzrośnie Sprzedaj opcje kupna, aby zrealizować zysk Zalety opcji na akcje Są dwie główne zalety korzystania z opcji na akcje do inwestowania w akcje. Po pierwsze, opcje na akcje są znacznie mniejsze od rzeczywistych zasobów, więc wymagana marża jest znacznie niższa. Oznacza to, że kupcy z mniejszymi kontami handlowymi mogą inwestować w akcje, które w przeciwnym razie byłyby poza zasięgiem, a handlowcy mogą działać równocześnie więcej transakcji. Po drugie, ryzyko opcji długoterminowej jest ograniczone do kwoty zapłaconej za tę opcję, więc ryzyko handlowe jest ograniczone i znane z wyprzedzeniem. Kiedy większość długoterminowych inwestorów giełdowych nadal zajmuje swoje akcje, gdy jest o 10.000, przedsiębiorca opcji może być niższy niż 3.000, bez dalszego ryzyka, niezależnie od tego jak niska będzie cena akcji. Przykładowa transakcja Długoterminowy inwestor giełdowy zdecydował, że chcą zainwestować w firmę XYZ. Akcje spółki XYZ są obecnie notowane na 430, a kolejne dwa wygaśnięcia opcji. Inwestor chce kupić 1000 sztuk akcji XYZ, więc wykonują następujące opcje na akcje: Kup 10 opcji kupna (każda umowa opcji wynosi 100 sztuk), a cena strajku wynosi 420, przy cenie 15 na jedną opcję. Całkowity koszt tego handlu wynosi 15 000 (liczony jako 15 x 100 x 10 61 15 000). Koszt zakupu równoważnej liczby akcji w kapitale podstawowym wynosiłby 420 000. Poczekaj na wzrost cen akcji, a cena opcji39. Jeśli cena akcji XYZ wzrośnie do 450, cena opcji call39 wzrośnie do około 30. Ilość podwyższenia opcji zależy od tego, ile pieniędzy są dostępne. Im dalej w opcjach dostępne są, tym większy będzie wzrost 1: 1. Sprzedaj 10 opcji kupna w wartości 30 na jedną opcję. Łączna kwota otrzymana po opuszczeniu handlu wynosi 30 000, czyli 15 000. Całkowity zysk, który mógłby zostać zrealizowany, gdyby transakcja została zrealizowana przy użyciu faktycznego zapasu byłaby 20 000, ale zanim zaczniesz narzekać o brakujące 5000, przeczytaj następny punkt dotyczący ryzyka tego handlu. Ryzyko transakcji opcji ograniczone jest do kwoty zapłaconej na zakup opcji kupna (przy wjeździe do obrotu). Podczas gdy z rzeczywistym zapasem nie ma ograniczeń co do ryzyka obrotu (tj. Cała inwestycja może zostać wymazana). Jeśli cena akcji XYZ spadła do 400 (lub nawet niższej), handel opcjami tylko ponosiłaby maksymalną stratę w wysokości 15 000 (początkowy koszt opcji kupna). W przypadku rzeczywistych zapasów stratę wyniosłoby 30 000 lub więcej, gdyby kurs akcji spadł jeszcze bardziej. Podsumowanie Jeśli rozważasz inwestowanie w akcje, zastanów się nad używaniem opcji na akcje zamiast papierów wartościowych. Korzystanie z opcji na akcje w ten sposób może znacząco zmniejszyć ryzyko i potencjalną utratę inwestycji w akcje. Może to znacznie zwiększyć współczynnik ryzyka do wynagrodzenia, a tym samym zyskowność. Pokaż pełny artykuł Jak kupić opcje Wykonywanie, nawiązywanie kontaktów, strajk, in-the-money, out-of-the-money kupno i sprzedaż opcji na akcje nie jest nowym obszarem dla wielu inwestorów, to zupełnie nowy język. Opcje są często postrzegane jako szybko poruszające się transakcje typu fast-money. Oczywiście opcje mogą być agresywnymi sztukami, które są niestabilne, dźwigniowe i spekulatywne. Opcje i inne instrumenty pochodne dokonały fortun i zrujnowały je. Opcje to ostre narzędzia i musisz wiedzieć, jak ich używać bez nadużywania. Opcje na akcje dają ci prawo, ale nie obowiązek zakupu lub sprzedaży udziałów w ustalonym dolarze, w cenie ustalonej przed określonym dniem wygaśnięcia. Piękno opcji polega na tym, że możesz uczestniczyć w ruchu cen akcjami bez faktycznego posiadania akcji, przy ułamku kosztów posiadania, a zaangażowanie w dźwignię daje potencjalny znaczny wzrost. Oczywiście, to nie robi się wolny. Wartość opcji i potencjalny zysk będzie miał wpływ na to, jak bardzo się porusza cena akcji, jak długo to trwa, a wahania zapasów. To, co warto zwrócić na: Wybór brokera: jeśli chcesz domagać się bycia inwestorem zrób to sam bez problemów, od razu będziesz miał problem z opcjami. Handel w pobliżu wygaśnięcia: opcja ma wartość do jej wygaśnięcia, a tydzień przed ważnością jest krytycznym momentem dla akcjonariuszy, którzy dokonali pisemnych połączeń. Akcje płacone dywidendami: Może potrwać kilka tygodni, dopóki wygasną objęte ubezpieczenie, ale jeśli jego pieniądze zostaną prawdopodobnie odebrane na dzień przed wypłaceniem przez spółkę kwartalnej dywidendy. Warunki rynkowe: nie ma jednej strategii, która działa we wszystkich środowiskach rynkowych. Niezależnie od tego, czy jesteś optymistą, neutralną czy nieprzyjemną dla akcji, będziesz poprowadził Twoje decyzje o inwestowaniu. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Korzystając z tej witryny, wyrażasz zgodę na Warunki korzystania z usługi. Zasady ochrony prywatności i Cookie (zaktualizowane). Dane śródroczne dostarczone przez SIX Financial Information i podlegające warunkom użytkowania. Historyczne i bieżące dane na koniec dnia dostarczane przez SIX Financial Information. Dane dzienne opóźnione na wymianę. SPDow Jones Indices (SM) z firmy Dow Jones, Inc. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. Dane sprzedaży w czasie rzeczywistym w NASDAQ. Więcej informacji na temat symboli handlowych NASDAQ i ich aktualnego stanu finansowego. Dane dzienne opóźniały się 15 minut dla Nasdaq i 20 minut w przypadku innych transakcji. SPDow Jones Indices (SM) z firmy Dow Jones, Inc. Dane śródroczne SEHK są dostarczane przez SIX Financial Information i są co najmniej 60-minutowe opóźnione. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. MarketWatch Top Stories